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外汇专业知识:全球各国外汇监管机构资金安全保障措施再盘点

发布时间:2017-09-01 16:29:59   发布人:外汇新闻网   浏览量:1134

外汇专业知识


对于每个外汇交易者来说,在关心交易是否盈利之前,保证本金以及资金回报的安全性是最重要的。而在中国,目前并没有针对外汇交易平台的监管机构以及法规,换句话说,交易者如果在中国与国外的外汇交易平台进行交易,那么他们的资金就无法受到中国政府的保护,因为中国交易者的初始资本以及利润所在的账户,都在别的国家。如果交易者不想某天,一些经纪商因为破产或其他原因而无法偿还他们的本金以及其他利润,那么了解那个国家或者经纪商是否有针对客户资金安全所采取的措施就非常重要了。另外,了解不同国家的金融法规之间的差异,也会帮助你获取更多关于经纪商的金融优势和弱势的信息。

 

此前,TBSEO外汇专业知识已经盘点了几个重要监管机构所提供的资金安全保障措施,本文将更深入、更完整地盘点一下外汇业务知识全球各个监管机构针对客户资金的补偿或者保险计划。让投资者有更完整的外汇知识学习

 

英国


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只要接触过外汇专业知识的人,对FCA(英国金融行为管理局)应该都不会陌生,并且FCA在零售交易者中非常受欢迎,甚至如果可能的话,他们更愿意只和受FCA监管的平台进行交易。而FCA受欢迎的主要原因,除了严格的监管之外,其最大的优势就要属金融服务补偿计划了。根据FCA的要求,受其监管的经纪商需将客户的所有资金分离出来,并保存在FCA许可的银行中,这些资金不能用于其他债权人。FSCS会在客户资金与经纪商运营资金隔离的基础上,提供多一层的资金保障,即在受FCA监管的经纪商因为破产或其他原因无法将客户资金退回时,受此影响的合格投资者可以向金融服务补偿计划寻求赔偿,而每位交易者最多可获得5万英镑的补偿。另外,假如客户于被认可投资公司持有账户,而独立账户中的数额不足,他们仍可获得高达50,000英镑的赔偿。如此,投资者的资金安全得到了极大的保障,而即便如此一旦出现了经纪商卷款走人的情形,投资者也有金融服务补偿计划(FSCS)作为后盾。

 

除了FCA的资金补偿计划为零售交易者提供的5万英镑的资金保护外,英国的Lloyd's of London,即劳合社,为英国的投资者推出了独立于FSCS的50万- 100万英镑不等的超额保险。听起来是不是很诱人,特别是对于那些投资额在5万英镑以上的投资者来说,有了这个额外的超额保险,他们就不需要等待经纪商破产清算之后才能得到自己的资金。不过有一点需要注意的就是,并不是每一个受FCA监管的经纪商都能提供该超额保险,目前能够提供该保险的英国外汇经纪商总共只有三家。该保险规定以下情况同时满足时,零售交易者可享受该保险:

 外汇业务知识点

金融服务补偿计划宣布平台破产清算,

清算方认定该破产平台客户的独立托管账户中资产不足,

金融服务补偿计划对每个申报先行支付初始的5万英镑赔偿。

 

整个过程中,只要是该平台的客户,交易者无需支付任何费用,其资金就可以自动获保。

 

德国


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德国联邦监管局(BaFIN)负责德国外汇市场的监督管理,德国的金融消费者保护理念以保证金融机构的偿付能力为核心。即监管者认为,监管的目标和保护消费者的目标是一致的,都是保证金融系统能够稳定正常的运转。在正常运转的金融体系下,金融机构不会出现大规模偿付问题,因此保证了金融消费者不会受到大的损失。如果出现个别偿付问题,则有存款保障计划和补偿计划来弥补。

 

BaFin负责监管法定的补偿计划和银行证券交易部门的银行担保计划,每家受监管的平台商必须加入该赔偿计划,以保护这些机构的客户的存款。根据赔偿计划的规定,最高的补偿金是10万欧元,即受影响的投资者可以得到上限为10万欧元的赔偿,这一上限也适用于投资在多个账户中,这个意思是说受影响的一方可以索赔超过10万欧元。 2013年,BaFin修订了《存款保险和投资补偿法案》的第4章将德国共同持有协会账户视为共同账户以此加入法定存款保障计划。由于加入该计划,德国共同持有协会的成员将享受到对每个人的存款最高100,000欧元的法定补偿。此举极大的提高了该基金的保障。在该法案修改之前,德国共同持有协会的存款被视为一个个人账户,也因此只能给予最高100,000欧元的补偿。

 

澳大利亚


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澳大利亚也是外汇监管最为严格的国家之一,其外汇监管机构澳大利亚证券投资委员(ASIC)在国内的信誉、监管效力受到很多经纪商以及交易者的信任。

 

不过此前,根据澳大利亚证券监管委员会(ASIC)的规定,澳大利亚金融服务提供商可以将客户资金作他用,包括用作公司运营资金,这种权利也让客户资金处于高度风险中,尤其是在持牌公司破产的情况下。2016年11月ASIC发文宣布,将取消澳大利亚金融服务持牌公司使用零售OTC衍生品客户信托账户资金的规定,持牌公司必须将客户资金隔离存放于信托账户中,而在ASIC正式执行这次的改革要求之前,将有12个月的过渡期。目前,澳大利亚政府已经推动了对于零售场外交易(OTC)外汇和差价合约(CFD)交易部门固化规则周边客户资金和资金分离的立法。

 

ASIC会对任何违反法律的行为有着严格的处罚措施,但ASIC没有专门的条款针对外汇保证金业务。此外ASIC还设立了金融督察署(Financial Ombudsman Service,以下简称FOS),属于第三方非诉调解机构,为消费者提供免费服务,处理各类纠纷。

 

ASIC还规定,所有获得AFSL的经纪商均需为客户办理专业责任强制保险(PI Insurance),该保险同样由Lloyd’s of London劳合社提供。

 

美国


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在美国,所有本土经纪商(包括介绍经纪商)必须注册成为NFA会员,且CFTC规定经纪商的净资产规模不得少于2000万美元,需接受年度审计。因此实力不足的交易商根本无法在美国立足,可以减少交易者因为经纪商公司破产而带来的损失。此外,NFA/CFTC同样设立了资金隔离制度。美国的监管体系建立了一个高强度监管和透明的市场,这也使得一部分经纪商选择退出美国市场,这意味着美国本地的居民在选择一家外汇经纪商做交易时会有更多的限制。

 

不过,一些外汇业务知识宣称在其公司开户的客户的资金受到联邦存款保险公司(FederalDeposit Insurance Corporation,以下简称FDIC)或证券投资者保护公司(Securities Investor Protection Corporation,以下简称SIPC)的保护,小编仔细查阅了这两个公司官网的相关规定,发现这两个公司并不能对OTC外汇现货交易者构成任何保护。

 

其中FDIC的主要职能为存款保险,只对支票账户、储蓄账户、存单、退休金账户等银行存款账户进行保险,对共同基金投资、股票、债券、国库券等其他投资产品不予保险。因此,即便客户的资金由经纪商存放在拥有FDIC保险的银行帐户中,在经纪商破产的情况下客户的资金也 得不到保护。

 

SIPC则是只对证券投资者进行保护的,“证券”的范围包括股票、债券、基金等,而OTC外汇现货交易并不被包括在“证券”之列。

 

 

因此外汇交易基础知识在这时就需要谨慎考虑,因为你的资金并不会受到这两个机构的保护。NFA在针对OTC炒外汇零售客户的官方宣传材料中明确指出:OTC炒外汇没有结算机构的担保,客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护,且在破产时不被优先考虑;

 


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